量与价12

(八) 股价跌破形态颈线和趋势线

价格向下跌破形态颈线、趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，这是价格下跌的信号。

在实战中，经常出现不需要成交量配合的情况。由于股价被庄家和跟庄者所控制，当股价下跌时，庄家和跟庄者不但不护盘，反而抛售手中的一些筹码，造成股价很容易下降。有时因为一些关键位击穿后，散户恐慌性抛盘出现，也会出现大成交量的现象。

把握股市中的量价关系，理解这些变化的含义，就能把握住股市的脉搏跳动。

（ 摘录自网络 ）
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量与价11

(七) 价格向上突破上压力线

价格向上突破形态颈线、趋势线和移动平均线，同时出现大成交量配合，这是价格上升和真突破信号。

股价向上突破形态颈线和趋势线的实战案例：

在图中：

　●    7 月底，庄家和跟庄者投机拉升股价，一组大成交量交易日过前期头部压力线，并形成下方支撑线，从此股价一路上升。

　●    在实战中也有轻松过头部和趋势线的情况，这种情况常发生在长时间的下跌趋势中，并且要有充分的换手整理和利好消息相配合。


（ 摘录自网络 ）
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量与价10

（六） 久跌后突然放量下跌是见底信号

股价跌落一段相当长的时间后，常常出现恐慌性抛盘。伴随着大的成交量出现，价格又大幅下跌。继恐慌性抛盘之后，价格可能会反转。

恐慌性卖出所创出的低价，是阶段性地价，此价不易在极短的时间内跌破，形成了一个V 形反转形态。这也是庄家和跟庄者震仓行为。因为很多庄家和跟庄者操盘手都在等待恐慌性抛盘的出现，等待着他们在股价低位买到货后，才会投机拉升股价。

久跌后突然放量下跌是见底信号的实战案例：

在图中：

　●    AA是指数下降区。指数下降，成交量极度萎缩。

　●    BB是底部区。指数下降，成交量反而放大，底部区的成交量明显大于指数下降区的成交量。

　●    CC显示指数上升，成交量反而萎缩，产生背离。

（ 摘录自网络 ）
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量与价9

（五）底部价量背离

股价长期下跌形成谷底后，成交量随价格上涨而递增。价格上涨乏力，再度跌落至先前谷底附近后又反弹，成交量放大。这是害怕新一轮的下跌，恐慌性抛盘所致。这就形成了W 底和双重底形态，这表明股价将要上涨。

实战案例：

　●    A 是W 底第一底，该底成交量之所以放大，是股价长期下跌、恐慌性抛盘所致。

　●    B 是W 底的第二底，该底成交量萎缩。

　●    DD 显示股价上升。DD 成交量之所以放大，也是恐慌性抛盘所致。

　●    EE 显示第二次探底后，股价第二次上升。成交量放大程度大于DD 第一次投机拉升，这说明散户的心态更加不稳定，害怕股价再一次下跌，纷纷在第二次投机拉升时割肉出场。

　●    W 底处在C 段的低价阶。此时散户手中持有大量在高位买进的筹码。在底部卖出筹码的散户投资者，均赔本出局。

（ 摘录自网络 ）
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量与价8

高价区的成交量过度放大实战案例二：

●    在B段投机拉升后期(高价阶)，大部分的获利筹码和流通筹码都被庄家和跟庄者所控制。仅4 天时间，在高位就出现3768 万股（36 ％的换手率）的巨大成交量，显然是庄家和跟庄者的出货行为。庄家和跟庄者利用利好消息，成功地制造了一个多头陷阱，把货卖给了散户，造成巨大成交量，股价同时还继续上升。

　●    这个实例足以使一些散户投资者的习惯性认识得到改变。他们总是认为，股价上升，成交量放大才是正常现象。而事实是：在股价投机拉升后期，股价上升，成交量不能放大，这才是正常现象。

　●    投资者要记住这样一个事实：在整个股价投机拉升过程中，无论庄家和跟庄者采用什么样的震仓手法和设置什么样的空头陷阱，能持股不动，中途不下车，一直坚持到最后的人是不多的。而坚持到最后的人手中所持有的筹码也是不多的。就是说，散户在高位所控制的筹码很有限。

　●    相反，如果散户在高位控制了相当一部分获利筹码，庄家和跟庄者再投机拉升股价，这些获利筹码又会转到庄家和跟庄者手中，这就等于散户赚走了庄家和跟庄者的钱。这是再笨的庄家和跟庄者也不愿做的事。当散户有大量的获利筹码在手中时，庄家和跟庄者一定还会把股价打压到低位，直到散户手中大部分获利筹码被震出。所以，在B 段高价阶，庄家和跟庄者控制了绝大部分获利筹码是股市中不容争议的事实。

　●    如果不是庄家和跟庄者派货，而是庄家和跟庄者在高位收集更多的筹码，股价一定会再拉高几个价位，否则庄家和跟庄者将要亏本。在图中，股价没有被投机拉升反而下降，之前就显然是庄家和跟庄者在高位派货。

　●    投资者要记住：在天价处出现天量时，是庄家和跟庄者派货的走势，一旦确认就要坚决离场。


（ 摘录自网络 ）
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量与价7

（四） 高价区的成交量放得过大

价格在随缓慢递增的成交量而逐渐上涨中突然垂直上升，成交量急剧增加，价格跃升暴涨，成交量连续多日放大。说明庄家和跟庄者开始派货，行情反转，B 段结束。这种情况常发生在B 段的高价阶段，是庄家和跟庄者利用大部分投资者的“ 价涨量增 ”普遍共识或利好消息而制造的多头陷阱。在股价高位大量派货，形成成交量过度放大，常在天价处形成天量。

高价区的成交量放得过大的实战案例一

　●    在股价高位，成交量放大往往是庄家和跟庄者派货的走势。因为大部分筹码是集中在少数人手中。

　●    庄家和跟庄者利用政策利好消息，连拉4 个涨停板。在打开第四个涨停板后，利用散户急于买到股票的心理大量派货，当日成交量达2119 万股，换手率达2119/9900×100％ = 21.4％。

　●    涨势尾端，庄家和跟庄者利用10 天时间在高价位派货，并形成了一个M 型头部，这10天的成交量，如表所示：

　●    10 天的总成交量达13361 万股，总换手率达135 ％。庄家和跟庄者在高位M 头成功地把手中的筹码转移到散户手中。庄家和跟庄者派完货后，股价接着连续急促下跌。

（ 摘录自网络 ）

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量与价6

(三) 下跌C 段中，价格上涨，成交量却逐渐萎缩

下跌C 段中，价格随成交量的递减而回升，价格上涨，成交量不涨反而逐渐萎缩，发生量价背离和无量上涨。

图4-13 所示，在下跌C 段中股价发生反弹，股价上升而成交量萎缩，发生量价背离和无量上涨，这说明股价还没有降到位，仍有下降的空间。

发生在股价反弹的量价背离案例：

在图4-14中：

    ●    A、B 和C 三部分处在同一价位区，但三价位区的成交量差异很大。

    ●    A 部分处在B 段股价投机拉升段。当股价上升，大量获利筹码涌出，庄家和跟庄者吸进筹码，后续资金跟上，成交量放大。

    ●    B 部分和C 部分处在下跌C 段，是庄家和跟庄者派货阶段。股价呈台阶式下降趋势，散户在股价高位买进的筹码，在股价高位被套牢。如股价反弹（股价反弹到前期筹码交易密集期，股价下降），则是庄家和跟庄者设置的多头陷阱，是拉高派货走势和散户大部分筹码套在反弹高度以上区域，并没有获利筹码抛向市场，因而成交量萎缩，走出无量上升和量价背离的走势。

    ●    上升B 段和下跌C 段特征的差别在于成交量的变化。在上升B 段，每日的成交量和换手率很高，这是庄家和跟庄者吃进筹码，股价上升，获利筹码涌出，成交量放大。而在下跌C 段，庄家和跟庄者派发筹码，股价逐阶下降，散户筹码在高位被套，股价虽然反弹，但已无获利筹码涌出，造成成交量萎缩。

（ 摘录自网络 ）

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量与价5

股价创新高量没有放大的实例：

图4-12 所示是某股1999 年10 月至2000 年6 月的日K 线图和成交量走势图。

在图中：

　●    股价在低位投机拉升时，庄家和跟庄者大量吸筹建仓，形成低价大成交量期。庄家和跟庄者在股价低位控制了大部分流通筹码。

　●    在股价继续投机拉升过程中，成交量呈萎缩状况。在股价上升后期，股价迅速上升，但成交量进一步萎缩，形成明显的量价背离和高价小成交量期。这是庄家和跟庄者控股并锁定了大部分流通筹码所致。

（ 摘录自网络 ）

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量与价4

正常的“价涨量增，价跌量缩”同步的情况下，并无必要特别加以注意，应该引起重视的是在“量价背离”的情况下，买卖股票时要特别加以分析。

这里需要纠正一个量价分析中被忽略了的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后续资金及时跟得上外，大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出，成交量就不会放大。

价涨量不增的原因是没有获利盘存在。因此，在庄家和跟庄者绝对控股下也会出现价涨量不增的背离情况。

 (一) 价格随成交量的递增而上涨

价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性，表示后市价格还将继续上扬。

 (二) 股价创新高，量却没有突破前期量

在一个波段的涨势中，价格随着递增的成交量和换手率而上涨，突破前一段高峰，创下新的高价，股价继续上涨，此时股价创新高，量却没有突破前期量。

此波段行情说明上涨行情已接近尾声，大量的获利筹码集中在庄家和跟庄者手中，公众追高意愿不足，这是价格趋势潜在反转的信号。

图4-11 所示是量价背离示意图。该图说明在股价上升趋势中，获利筹码集中在庄家和跟庄者手中，浮动的获利筹码越来越少，散户追高意愿不足，庄家和跟庄者在投机拉升股价时很少有人跟进。这时庄家和跟庄者很可能在高位制造多头陷阱或者走逐阶下降派发走势。


（ 摘录自网络 ）
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股市讯息战

8分钟搞懂秃鹰如何操弄股市讯息：



^^ 散播谣言的秃鹰...
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量与价3

（一）價漲量增：在低檔或上檔的初期，表示漲勢已成，形成上升趨勢；在已上漲一段時期以後，若出現天量，可能是主力拉高出貨，逢高宜分批賣出；在初跌段或主跌段中，後市不明、觀望。

（二）價漲量縮：在上漲初期，因成交量不足，漲勢未成，可能僅為反彈現象須觀望；在末升段，價量背離，近日股價恐怕会反轉為空；在主升段中，若產生軋空，將形成籌碼鎖定，造成飆漲的現象；在盤檔期，注意漲勢是否已形成。

（三）價漲量平：表示主力或大戶尚未進場，漲勢未成，可能僅是曇花一現，後市不明宜觀望；在上漲一段後，若產生價漲量平，將產生頭部，要注意其反轉。

（四）價跌量增：在末跌段中，表示己出現買盤，代表多空力量即將生轉折，近日將落底，逢低分批買進；在初升段中，主力或法人進貨，在末升段中價量背離，若出現巨量可能是主力壓低出貨；在初跌段或主跌段中，股價下跌有量，代表行情將繼續下跌。

（五）價跌量縮：在初跌段，跌勢已形成，底部不知何處，正所謂的：「雲深不知處。」；在主跌段時表示股價將繼續探底；在末跌段若是量縮減很大，形成凹洞狀型態，代表股價將落底或形成反轉，在盤檔則應注意跌勢是否已形成。

（六）價跌量平：在初升段，後市不明宜觀望；在初跌段，跌勢可能形成；在主跌段代表散戶追殺，跌勢持續；在盤檔中注意跌勢是否已形成。

（七）價平量增：在初升段或主升段中，有人逢低承接；末升段代表量大不漲，可能做頭、宜賣出；在初跌或主跌段中將產生反彈；盤檔期注意主力或法人是否開始進貨或打底完成。

（八）價平量縮：在末升段或許頭部將形成，觀望其變化；在末跌段代表價穩量縮，將見底反轉；若在中期盤整時，也會出現此種現象。

（九）價平量平：行情處於多空不明，宜觀望休息（不論何種階段）。

（ 摘录自网络 ）

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量与价2

量與价兩者相輔相成，是供需關係的表徵。股价的漲跌榮枯方代表了市場多空的看法，因此成交量在每一個波段行情都會有不同的表現。價的漲跌代表了人心趨向，起伏在樂觀與悲觀之间，成交量的詭化展現了股價轉折和助漲助跌的特色。

價量關係是抓準買賣的契機與訊號，典型的多頭走勢是量價齊揚，价与量同步增加，為股價上漲必要的條件，量是價的先行指標，在價漲量增、價跌量缩之下漲勢已成，成交量成為催化股價加速上漲的動能，量價嚴重背離為股价反轉的重要訊號。

因為資金是股市的命脈，而成交量增加代表資金充沛，反之，代表資金匱乏，成交量是推動股價漲跌的重要的關鍵。量價關係是由供需來決定，因此而產生買賣雙方的行為是主動還是被動，了解了買賣雙方的意願以後，自然能夠知道量是因、價是果的原理。

在價量互動中，可區分為九種變化，在漲跌及盤檔行情，分別具有不同的買進和賣出意義和訊號，歸納量價關係兩者形成的關係如下：

（一）價漲量增、（二）價漲量縮、（三）價漲量平、（四）價跌量增、（五）價跌量縮、（六）價跌量平、（七）價平量增、（八）價平量平、（九）價平量縮。

（ 摘录自网络 ）

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量与价1

（ 摘录自网络 ）

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主力行踪

8 分钟学会寻找主力的踪迹：



^^ 金融市场、期货商品，主力~ 无所不在！
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均线扣抵

8 分钟搞懂何谓均线扣抵：



^^ 减一减，就可知道均线的未来走向~
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破位进场（3）--- 完

3.确认“ 破位 ”的重要技术：持续K 线

在我们的进场策略中，价格突破或者跌破前期高点或低点，并不一定表明破位进场时机成熟，也就是说这样的破位未必有效，在进场前对破位走势进行筛选是必要的。当持续性K 线作为破位价格线出现的时候，这样的破位有效性更高一些，比如大阳线向上破位（如图13-28 所示，B 处大阳线突破A 处高点的阻力线），大阴线向下破位（如图13-30 所示，B 处大阴线跌破A 处低点的支撑线）。

如果不是大实体阳线或大实体阴线突破，则后市继续前进的可能性很小，比如图13-29 和图13-31 所示的小实体线突破。

（ 摘录自网络 ）
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布林通道

8 分钟搞懂布林通道：



^^ 可帮助判断股价的过热！
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破位进场（2）

2.潜在的“位”：前期高点和前期低点

如何确定破位进场的“位”呢？这个“位”与见位进场的“位”存在差别，破位的“位”主要是前期的高点或低点。下面我们具体介绍一下存在的两种破位情况：第一种情况是前期高点作为备选的破位做多点，如图13-26 所示。前期高点A 构成阻力线，当K 线突破此阻力线时，破位进场做多。

第二种情况是前期低点作为备选做空点，如图13-27 所示。前期低点A 构成支撑线，当K 线跌破此支撑线时，破位进场做空。

（ 摘录自网络 ）

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破位进场（1）

破位进场是最古老的交易方式，也是顺势而为的最主要交易方式。破位进场简单来讲就是突破前高做多，跌破前低做空，但如何判断突破的真假则是一个很复杂的问题了。

1.破位交易与小幅止损入场

当你预判股价趋势继续向上，同时价格刚突破了阻力线不久，你就可以采用破位进场做多策略，如图13-24 所示。在传统的见位进场策略上，我们要求K 线验证此突破有效。初始止损放置在此关键水平之下，具体的放置点需要考虑其它止损要件。

反之，当你预判股价趋势继续向下，同时价格刚跌破了支撑线不久，你就可以采用破位进场做空策略，如图13-25 所示。在传统的见位进场策略上，我们要求K 线验证此跌破有效。初始止损放置在此关键水平之上，具体的放置点需要考虑其它止损要件。

（ 摘录自网络 ）

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停损点

8 分钟学习如何止损出场：



看错了，认赔出场并不可耻~ 青山依旧；

买错了，还在自欺赖死不走~ 才最可悲！

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