Monday, November 30, 2015

CI:阻力重重

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老美举棋不定,CI 也因此裹足不前,停滞点正是小费氏 50% 和前高阻力之处,亦是“牛熊疆界”的正下方!


除了上方阻力重重、短线指标过热,邻国的指数也是让人触目惊心的 ~~~

如果邻国指数是在领着跌,那么亚股包括 CI 的DEC 上半场走势就不见乐观了!

( ';' ) 持股者,这个DEC 要~ 慎防、慎防~

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Friday, November 27, 2015

无病呻吟

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^^ 如果是在闹市里喊,应该会被人痛揍一顿吧~~
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趣味警示牌

^^ 马路如虎口,请小心驾驶!

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Thursday, November 26, 2015

美股:举棋不定

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还要继续上吗?指数在次高位迟疑了 ...

若要年尾粉饰、就继续上;若要年尾加息、就... 咳!><

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CI:均线之上

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Bollinger Band 微张,将指数推至均线之上!M'sia ~ Boleh ~

卖掉了电厂,几时轮到拍卖水务/米厂/森林/油田/小岛呢?

^^ 鸡哥真是百年一遇的治国良才!

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Wednesday, November 25, 2015

核电反思

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一马发展有限公司(1MDB)将旗下Edra子公司整体卖给中国广核集团,不禁让人联想到了大马在未来是否也会和核电厂扯上关系...

人类所向往的核能发电,数十年来波折不断, 1986 年烏克兰切尔诺贝尔核电厂爆炸,事後该城变了廢墟,至今人跡罕至,仿佛時間就此停留了。



还有2011 年日本福岛地震所引發的核辐射洩漏,亦是震惊全球。

福岛县是日本东北地方南部的一县,有起伏变化的山地、复杂的火山地形和大大小小的湖沼群等,自然景观资源丰富。一年四季盛产各种水果,曾被称为“水果的王国”。

下方图辑,为早前摄影师进入事故核心地带所拍:






核子能源、代价不菲。
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Tuesday, November 24, 2015

美股:均线之上

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临近前高,指数涨势放缓...

^^ 奥巴马~ 有吃到大马榴莲吗?

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CI:站上均线

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奥巴马的踏足大马,微微提振了市场,将指数弹上了均线!

Bollinger Band 收缩~

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Monday, November 23, 2015

对王之王

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怀念周星驰~

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Friday, November 20, 2015

选择一个有用的理念(14)

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图5-6 显示了各个月在每年同期的变化。注意一下期货价差的变化其实是各个月将要发生什么的一个很好的也是最主要的指标。此外,期货价差的变动要比 1996 年 9 月份的下跌量更大,并且是1997 年9 月份下跌量的 75% 左右,与一个直接的期货头寸1500 德国马克相比,期货价差的利润是每单位600 德国马克。

此类期货价差交易在场内交易商中是一种很流行的理念,因为他们所做的头寸比直接的期货头寸看起来风险更低些并且有更多的潜在获利机会,一旦持有了一个期货价差头寸,就可以把它当作是你持有的任何一个其他头寸、走势跟踪和头寸调整模型就可以被应用了。

使用期货价差,可以得到其他方法无法得列的相关性.比如通货的套汇。就可以用与日元相对的德国马克一类国际货币市场通货来形成期货价差。这样就形成了世界上交易最活跃的相关性之一。但是,如果你只用美元或者英镑的话,就不会去考虑这种相关性。另一个被广泛交易的例子就是用现金债券交易债券期货,被称作“ 基差交易 ”。

用于这些市场中的另一个普遍策略是蝶式价差,它是两个共用一个月的期货价差之间的差别,比如 1996 年9 月1 日的多头和1996 年12 月2 日的空头与 1997 年3 月1 日的多头之间。蝶式价差对于一个场外交易商来说,由于存在佣金而使交易花费很大。然而,像欧洲美元或者欧洲马克这类市场中的场内交易商就可以使用这种策略,因为其较低的佣金以及他/她的市场制造者。该策略一般都有非常低的风险和非常高的预期利润。场内交易商由于正在交易的是两个期货价差,因此,经常能够放弃一个价差并在另一个上获利,或最坏的情形是蝶式价差中的两个价差都放弃。

商品也存在合约间价差,假定你预测铜的价格由于供应短缺将要上涨,如果真是这样的话,你就会买进近期合约并抛出远期合约。这种情形的发生是由于短缺时期近期价格的上升超过远期,形成了一种叫做“ 现货升水 ”的现象。

交易商品时一定要牢牢记住物质的交割是合约说明的一部分。不管是碱金属交易还是稀有金属交易,只要供应正常“ 付费即交货 ”就可用于交易中。这种作法是先把金属存进仓库,然后如果收益(即价格上升)在那段时期超过利率变动带来的好处的话,就在以后的某个日期再次交割。如果利率回报要比收益更高,或者收益最后以负数告终,那么这个作法就不值得一试。

不同市场间的价差是另一种值得一试的价差交易方法,你只要在不同的市场间交易、比如标准普尔和国库券、欧洲美元和欧洲马克、通货套汇、黄金和白银等等。约翰·墨菲(John Murphy)写了一整本书《市场间技术分析》(Inter market Technical Analysis) 来讨论这个专题。但是此类价差背后的基本想法是你相信两个市场间的相对变动可能是最好的交易理念。

还有许多你可以留意一下的价差形式,包括:(1) 价差期权合约 (2) 套利。两者本身都是完整的交易形式、你认为价差有多简单就有多简单。有多复杂就有多复杂,但它肯定非常值得探讨。

编者的评论: 前面讨论过的所有理念都可用在价差上,价差的优点就是你可以交易一种原来无法交易的相关性,比如当你买进了黄金后,你真正买进的其实是黄金和美元之间的相关性。如果美元相对于黄金的价值下跌,或者是黄金相对于美元的价值上涨,它们之间的相关性就会上升。一种价差就是设立了另一种你可以交易的相关性。


(作者:范·K·撒普博士)
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Thursday, November 19, 2015

美股:弹上均线

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老美强势,自支撑一跃而上,站上了十日均线!

短线指标继续走强。

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CI:上触均线

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短线指标转强,指数借支撑轻轻弹上、触及了均线!

要站上均线,还需要加一把劲呢~

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Wednesday, November 18, 2015

Tuesday, November 17, 2015

美股:下触前期颈线

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指数在前期颈线之处得到了扶持,弹起237 点(1.38 %)!

会弹回均线吗?

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CI:下触费氏支撑

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指数微微一跌,来到费氏0.382 之处,即得到了支撑~

Bomoh 的椰子,似乎不够大粒...

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选择一个有用的理念(13)

4  差价法

凯文·托马斯(Kevin Thomas)是伦敦国际金融期货交易所一位非常成功的场内交易商,他也是完成了我们为期两年的顶级交易商项目的第一人。凯文通常利用差价法在场内进行交易。当我最初在时事通讯中采访凯文时,他就深入地谈论了价差方面的内容。因此,我认为让他为大家写关于价差的理念这部分内容是很合理的。

凯文·托马斯:价差介绍

在期货市场中,价差可以用来建立一些头寸,它的行为就像是做多头或空头头寸。这些合成的头寸是很值得考虑的,相对于直接交易来说,它有更多的优势:看起来很低的风险和更低的利润需求,此外、和其他市场一样,一些价差也可以被制成图表。

例如,在欧洲美元市场中,可以做近期期货合约的多头以及一年后的远期合约空头,并且由于期货价差的利润率,这种合成头寸就其有空头头寸的特点.这种类型的期货价差被称为“期货合约间价差”,而且它可用于有流动性远期合约的市场中。

在利率期货市场中,进行早期期货价差交易是一种很普通的策略,依据你对短期利率的观点,进行近期合约与远期合约买卖赚取价差利率,如果你认为利率将会上涨,那么就会买进近期合约并抛出远期合约,拥有的两合约之间的月份差越大,越能确定期货价差的响应性和可能的波动性、一个同一年中 6 月份与 9 月份之间的期货价差的波动性要比一个本年9 月份与来年9 月份之间的期货价差小得多。图5 - 5 所示的例子就说明了这一点。

图5-5 显示了 1996 年 9 月份的欧洲市场和 1997 年9 月份的欧洲市场之间的期货价差的变动。我画了走势线并对期货价差引入了 14 天 RSI。可以注意到,在点 A 处有一分歧,在点 B 处有一突变、这是短期利率将要上涨的信号。在即将来临走下跌趋势的市场,你可以作多头期货价差, 注意到期货价差从最低点到最高点移动了76 个记号。


(作者:范·K·撒普博士)
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Monday, November 16, 2015

美股:一跌再跌

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空方发威,指数再度深跌202 点(1.16 %)!

Stochastic 进入了过热区域。

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CI:均线之下

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外围围剿,加上IS 恐袭,指数摇摇欲坠呢 ~~

短线指标,继续走弱。

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求不得~苦!

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^^ 不 Halal 的短片~

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努力...

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^^ 呵~ 说得有理!

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Friday, November 13, 2015

美股:跌破均线

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空方顺势发力,再将指数下挫254 点(1.4%),跌至均线之下!

^^ 一调再调,形势颇凶险呢~

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选择一个有用的理念(12)

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当然,季节性的方法与其他方法一样.也有其限制;交易商眼前实际关注的可能就是时机的选择问题,以及反季节性价格变动的问题。日常和长期交易难免都有衰退和泛滥的基本问题。例如,有些夏天会比较炎热、干燥,也就有更多的危急时刻,即使是异常的季节性连续也需要在常识下才能交易得最好,这是一种简单的技术指标,或者是对用来提高选择性和时机选择的当前基本原则的一种基本的精通能力。

一个有用的统计样本必须要有多大呢?一般说来都是越大越好。然而从某些用处来讲,“现代”历史可能是更现实的。 比如说,20 世纪80 年代,巴西作为一个主要的大豆生产商,地位的上升是70 年代以来该市场交易模式几乎180 度反转的一个主要因素。相反地,1985 年-1991 年期间流行的单独依赖通货紧缩的模式在通货膨胀的情形下反而是有害的。

在此类历史性转变时期,即期模式相关性之间的时滞现象就可能发生。分析现金市场可以帮助抵消这种影响,但是期货具有的某些特殊的模式,比如那些由交付或者到期日推动的模式,在转变时期可能就会消失了。

当然,由一些基本原理推动的模式可以激发更多的自信,但是想知道每个市场中所有相关的基本原理是不现实的。当一个人正确地构建起了季节性模式后,一般就会发现在某些特定日期之间以同样方向反复出现的走势与过去有很大程度的相关性。通过一 “束”此类的历史性可靠走势与类似的入市或者离市日期,不仅降低了统计错误的几率,而且还暗示着反复出现的基本情形,还可能在未来再次出现,并且从不同方面,以更长或更短的时间方式来影响市场。

季节性模式仅仅描述了市场本身遵从的普通路线,是市场本身的连续性给季节作用提供了基础。

编者的评论:市场上散布着我认为是毫无意义的季节性信息。这些信息通常都采取这样的形式:14 年中4 月13 日的X 价格有13 次都变得更高了。电脑总是能够发现一些这些本性的相关性,然后有些人就想依据这些相关性来进行交易。然而,如果用季节性模式交易的背后并没有合理的因果关系的话,就是让自己处于很冒险的情形了。比如,1998 年l 月份的玫瑰碗体育场比赛结果似乎就预示着1998 年股票市场的下跌,你还想交易吗?


(作者:范·K·撒普博士)
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Thursday, November 12, 2015

CI:掉落均线

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无风无浪,指数却突然踩空,掉回了均线之下!

短线指标,同步转弱~

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别对爱的人飙狠话 --- 寇乃馨

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越会说话的人,越容易用言语去伤人...



寇乃馨在《我是演说家》中,呼吁大家提醒自己,生气的時候,可以哭、可以闹,但绝对不要讲出那些会让自己後悔一辈子的话!

人在气头上时,飙出的措辞也可以形成无可挽救的“ 语言暴力 ”呢!

我们都很会说话,我们都要小心自己所讲的话~

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Wednesday, November 11, 2015

美股:回落均线~

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指数进一步回落,下调至多空齐集的均线之处!

^^ 总算和之前背离的短线指标~ 同步了~

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Tuesday, November 10, 2015

不是孤单

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有时候,你不是孤单,你只是做了选择。

在明确的位置,你选择了左转... (^,^) 如此而已!

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50年后、都成灰?

^^ 虽然有点哪个,却真的很搞笑~~



下一趟再受老板气时,试着微笑的唱完这首歌吧!

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Monday, November 9, 2015

美股:回落均线

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多头歇息,指数微微调落至均线附近。

短线指标,继续走弱。

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CI:站上均线

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多军顺势发力,将指数支撑在均线之上!Bollinger Band 收窄~

短线指标,继续走强。

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Friday, November 6, 2015

如果每天少抽一包烟

( 烟价又再调涨~ )
在大马,抽烟真是相当“ 奢华 ”的爱好~

抽烟者是时候考虑 ~ 戒了!(^^ 别辜负了政府的一番苦心嘛~)

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snoopy呀...



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Thursday, November 5, 2015

美股:节节上扬

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连过4关、连砍5将(太牛了~),如此耗力透支,多头可会势尽?

短线指标背离、Bollinger Band 收窄。

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CI:弹回均线

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短线指标,过热转强,将指数推回了均线之处!

(Bomoh,你的手不酸的吗?=P)

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Wednesday, November 4, 2015

选择一个有用的理念(11)

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看一下如图 5-3 所示的从1981年一1995年形成的9月份国库券的季节性价格模式,美国政府的财政年度从10月1日开始,通过稍微增加流动性或者减轻借入需求、这难道与国库券价格从那时开始有上涨的走势并且在每年个人所得纳税义务实现的同时达到顶点仅仅是一个巧合吗?

一直持续到 5 月份的季节性下降是对市场中预测的由于税收的偿付货币流通更紧张的一种反应吗?注意一下最后的剧烈的下降开始于4月15日,也就是美国税收支付的截止日期,很令人惊讶吧!流动性有没有在6月1日,也就是联储最终有能力再发行基金后急剧增加呢?

密切注视一下围绕12月1日、3月1日、6月1日和9月1日的典型的市场行为,这些都是芝加哥交易所债务票据期货合约的首次交割日。最后,留意一下每个季度的第二个月,也就是 11月份、2月份、5月份和8月份,在其第一和第二个星期之间有一些明显的回落点。债券交易商知道价格一般至少会一直下降到一个季度国库券偿还日的第二天,那时,市场可以得到更有意义的3日叫牌保险总额。

同样也考虑一下如图5-4所示的自1981年-1995年15 年以来形成的11月份大豆模式,巴西也是从那时起开始成为一个与北半球有着完全相反的农作物周期的主要生产国,可以注意到,在美国的生产者把他们最近的丰收产品送入市场交易,同时,巴西的农作物培养也很快,价格的横向发展走势降低到“2月份的突变点”。那时,初步的5月份合约交割通告就会张贴出来,春季回升的基本动态就呈现出来了:巴西的农作物已经“变卖”,美国生产商的销售压力己经达到了最高点。由于便宜的河流运输变得更为可用,市场预期需求会有加返。同时市场开始把注意力放在鼓励美国土地面积增长以及为天气风险提供溢价方面上。

然而,到5月份中期,可供大豆耕种的中西部美国土地面积量已基本确定,并且耕种已经在进行中。同时、巴西开始把它们最近收获的产品打入市场进行交易,这些新供应来源的可利用性以及潜在的美国新农作物结合起来对市场价格施加了压力。6月份后期和7月份中期的小高峰就表示了应时的农作物恐慌趋势。

到8月份中期,美国的新作物已经变现,并且期货可以形成一种季节性的低价。然而,价格更经常地是进,一步下跌到10月份的丰收时期,但是在9月份对首次新作物大豆的商业需求时期以及早期作物霜冻损失引起关注时,价格又有所回升,同时也留意一下与 7月份、8月份、9月份以及12月份合约的首次公告日相关的下跌和恢复标点。


(作者:范·K·撒普博士)
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共度时艰

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油价跌、马币贬、外资撤...

有难同当呀~~

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Tuesday, November 3, 2015

美股:指标背离

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多头强势、指数强硬,短线指标却掉队了...

Stochastic 和 MACD His 同步转弱。

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CI:Stochastic过热

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椰子摇摇却不掉,短线指标走入了过热区域...

应该是 Bomoh 忘记“ 划船 ” 来加强法力呀~~

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