Thursday, June 30, 2011

CI 能否越过前高?

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经过多月来的顽强颠簸,KLCI 终于也临近了前高阻力--- 1576.95!究竟能否攀越、再创新高?嗯... 来呀,大家下注、买定离手!

天道地道,市有其道,奈何CI ,走非常道,上耶下耶,没人知道,唯有纳吉,一人知道(连他老婆,也不知道)。大马股市,就像海盗,刀光剑影,豺狼当道,报章股评,胡说八道,唯有顺势,才是王道~
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Tuesday, June 28, 2011

借钱买股票

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某一年,大盘突破新高,有一位年轻朋友雀跃万分,因为他之前用三块多的价钱买进的xxx股,已经突破了13令吉,他的纸上盈利已经是1万令吉了。他问我:股票增值的速度比房地产还要厉害,既然我们可以借钱来买房地产,那么,是否也可以借钱来买股票呢?

他计算过了,如果当时他敢借3万多令吉来买,今天他就已经净赚了10万令吉。根据这个逻辑,借钱买股票的确是很吸引人。但是,借钱买股票就是投机,而投机的风险却是难于估计的,就让我讲一则发生在1997年的故事。

1997年初,股市进入疯狂的大牛市,第二交易板的股票更是疯狂,全版的股票竟然没有一只是低过10令吉的价位。那时候,随便买随便赚,几乎每个人都赚大钱,去到那里都听到有人高谈阔论股票,人人都成了股票专家。银行和股票行也大开方便之门,鼓励投资者使用按金户口(margin account)来投机,当时的按金户口是提供一对一的便利,借钱给客户去买股票。

有一位资深的投资者,他的投资方法很保守,多年来只是靠投资蓝筹股就给他赚了好多钱,但是,这次的大牛市和以前有很大的不同,他投资的大蓝筹股,比如马银行,马电信,国能等等, 它们的涨幅却远远不如那些第二板的股票。看到别人投机都赚大钱,而自己的投资却是赚不多,他也忍不住诱惑去开了一个按金户口。

他把手上价值200万的蓝筹股都存入户口作为抵押,然后借钱来投机第二板的股票,为了谨慎起见,他不敢动用全部200万的信贷便利,只是动用其中的50万来投机而已。他认为这样做肯定是很安全了,因为就算股市大跌一半,他的按金户口也可以平安无事,而且他也绝不相信大盘会暴跌,所以他就放胆的去投机了。

但是,人算不如天算,他怎样也想不到,1997年中爆发的金融风暴会这么的恐怖,股票竟然可以暴跌八九成。风暴来袭的时候,股市节节败退,第二板的股票跌到粉身碎骨,连带部分蓝筹股也暴跌了九成,他的按金户口终于告急了,股票行催债的电话响个不停,他只好四处张罗去填这无底洞,但是还是无济于事。最后,当按金户口里的股票价值跌到只剩50万时,股票行就悉数把它们砍掉用来抵债,清偿了50万的债务之后,他的200多万也跟着泡汤了。

他的惨痛经验看起来很可怕,但是,在当时却是很普遍,几乎每个有玩按金户口(margin account)的股友都经历了相同惨况,不管你的投资额是多少,只要你敢借钱来买股票,结局都是一样的:全军覆没。

还记得当时有一位股友因此很感叹地说了一句:记得告诉子孙们呀,千万不可借钱买股票!


(作者:李孙耀)
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Monday, June 27, 2011

CI 歌舞升平?

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无视多月来的外围回调,亢自歌舞升平的KLCI,是否只是孤芳自赏、抚镜自怜?


从周线图里可以看到,CI 目前依然处于扇形B 区,只要不越过1566.5,一旦跌破了1540,就会进入新的扇形区域(到时上升的几率将会偏低)。


打开月线图,再以《八卦代号》为CI 占卜,由于图里出现了2 组一样的数字,一组在09 年底部,那么另一组便被认为是属于这一波“两年行情”的顶部了(这又是一个测顶的游戏~)。


先有之前的胡立阳老师之“牛市下半场”,后有皖城老师之《八卦占卜测顶》,这CI 究竟还能“横行”(sideway)到几时呢?
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Sunday, June 26, 2011

坐庄分析(14)

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坐庄过程--- 怎样打压

1、为什么在下跌之前经常出现拔高

观察大盘和个股走势常常发现在见顶之前出现一次快速拔高的动作,然后开始一路下跌。这种走势称为疯牛行情,疯牛出现往往预示一轮行情的结束,为什么会出现这种情况呢?

疯牛走势之后一般很快出现下跌,价格在顶部呆的时间很短,对散户来说,这是一个不错的获利机会,但对大资金来说,不能指望在这个价位上出太多货。所以庄家指望把货全出在这个位置是不现实的,把仓位都留到这个时候是危险的,因为,涨的过程中拉抬需要花钱,如果在顶部没有充分出货,就只好在下跌过程中出货,而一下跌买盘会变少,还可能出现其他人跟庄家抢着出货,出货变得更困难,这样对庄家来说很不利。

再进一步观察,很多庄家股票在拔高前会先出现一段横盘或上涨趋缓的走势,细致观察可以看出庄家在这一过程中已经有出货迹象。所以,庄家在最后拔高之前已经出了相当多的仓位,到拔高时仓位所剩不多,拔高不拔高其实庄家都已经收回了大部分利润。所以,拔高在获利方面的作用不是重要的。

其实,此时拔高更主要的目的是为了打压,所谓“千拉万抬只为出”,出货是坐庄的中心问题,只要有钱谁都能买股票,谁都能把价格拉上去,但会进不会出是挣不到钱的,所以,出货才是坐庄最见水平的地方。比较稳妥的做法是在涨到头之前,还留有相当大的上涨空间时就出去,这就是为什么在拔高之前庄家已经开始出货的原因。

庄家理想的出货是在出去以后,价格仍然跌不下来,这样庄家可以走的比较从容。留下一定的上涨空间就可以有这个效果,因为买股票是认为未来还能涨,既然还有获利空间,大家拿了股票认为未来一定能涨,就不会急于抛出,这样就不会下跌,使庄家可以从容出货。但当庄家的货出的差不多时就不是这样了,股价跌不下来,则庄家不能重新建仓炒做,而且留下的空间多了,对庄家来说是资源没有充分利用,庄家也不甘心。

所以,庄家的这一次拔高有两个目的,第一是为了利用这个空间在高位上把一部分货出个好价钱;第二是为以后的打压做准备。这时,由于庄家前期已经出了一部分货,控盘能力下降,而且处于高位,价格是不稳定的,不可能稳扎稳打的一步一步推进。

庄家此时以出货为目的,拔高时也要尽量节省资金,所以此时的上涨常常是快速的拔高。快速的上涨可以引发冲动的跟风盘,拉起来比较省力。而且,由于持续的时间短,就算当时的成交量比较大,但总的看花的钱仍然比较少。由于高位难稳,所以,要快拉快出,在高位不知道什么地方停下来突然开始下跌。

拔高也是打压的准备工作,因为在留有余地的价位出货之后,价格跌不下来,这时就算价格已经偏高,但只有下跌的势能,没有动能,有下跌的潜力,但不一定能转化成实际的下跌,而且价格可能长时间维持在高价位下不来。怎样打压行情呢?关键是制造下跌动能。就是先让价格涨到头,达到其极限,达到一个明显的高位,让市场上人人都认为这个价格不合理,然后物极必反,下跌的动能就可以出现,价格就可以很容易的被打压下去了。

所以,做庄高手不仅要“进的来出的去”,还要“拉的起来打的下去”。真的把价格玩弄于股掌之上,把股市变成一台压钱的机器,一圈一圈,周而复始,永无休止的从中压出钱来。

所以,拔高走势,既是为了做价格赚钱,也是为了启动打压。所谓“意在剑先”,动作上还是在向上拉,但意识上已经开始向下动作了。进而可以理解在什么情况下需要拔高。

启动下跌的另一种方法是用圆弧顶缓慢启动,利用在顶部的时间的延长,逐渐让人失去信心,卖盘逐渐的越来越多,在图形长形成圆弧顶走势。逐渐形成正反馈效应,最终在某一个时刻超过临界点,开始快速下跌。

用哪种方法启动下跌要根据市场情况而定,另一方面也看庄家的爱好。反正只要自己心里有数,到行情走到时就容易及时反应过来,不至于吃大亏。

(摘录自网络).
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Friday, June 24, 2011

又一支股被斩下马来!

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最近大动作出货的个股不少。前晚又有人问说Keuro 可以接吗?打开图表一看,哇!
1)天价配天量--- 庄家出货;
2)高位多连阴--- 庄家出货;
3)缩量拉抬少--- 庄家诱多;
4)放量拉长阴--- 庄家砸盘。
看到这样的走势也想要扑上去接票?我还真是不得不写下一个“服”字。

这支股于2009年初建仓,庄家成本介乎0.20 左右,2011年初拉升至1.71,涨了8倍之多!如此高位,还是有散户不介意买入,这是何等神奇的事呀?实在不得不折服于股市的魔力。

按照胡立阳老师的算法,跌至1.71 的一半(0.86)是合理位,跌至0.86 的一半(0.43)是超卖价,所以应该还有排跌...

09 年不买入,现在才来动念?这种慢了500步的“大好良机”,嗯!我劝你还是让给别人去接吧~( 除非你自问是短线高手,善于捕捉反弹赚波幅,动作神速斩仓不眨眼 )
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Thursday, June 23, 2011

许冠文鬼马Talk(下)

之前遇上blogspot 闹别扭,上传短片不顺,今天终于恢复正常,让大家可以看到下集...^^

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利弗莫尔法则(11)--- 完

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Wednesday, June 22, 2011

急坠的刀子,别- 接!

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Case 1)难得一见的跌停板!MAA 昨日急剧下跌,单日下跌30%,尽展庄家砸盘的本事。只是这个庄也太仁慈了,早在6月9日时便以“巨量长阴”来提醒散户出逃,过后还用了7 个交易日缓缓下降,让散户不至于全军覆没~


Case 2)Muhibah 的庄就没有这般仁慈,之前走势诱人,却在6月16日突然暴跌,然后隔天回扬以吸引散户捉反弹,昨天再来一支“巨量长阴”将第二批散户葬送~


Case 3)Timecom 的庄则事先“温水煮青蛙”的把高位买入者慢慢烹杀,昨日放量急跌,让善良的无知散户从此“高岗站哨、迎风吹”!


看到股价大跌,许多散户就会抱着“严重超卖了,即将要反弹”的心态追入!殊不知接的往往是一把急坠的刀子。接刀的结果,就是血花四溅,成为庄家“刀下魂”!

买入搏反弹---这和赌博没两样,赌的完全是自己的运气!除非你是赌徒,否则以上这三支股--- 别接!
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Tuesday, June 21, 2011

退休这笔帐(3)

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当然,更多时候,你退休之时并不是孤单一人的,身旁必定还有一个“黄脸婆”紧跟着。

无论她的脸有多黄,你都一定要养她终老(做人嘛,要勇于承担年轻时犯下的错^^呵)。于是这笔帐就变成了:


Yes!RM 450,000 ~RM 500,000 ,就是你目前确定要拥有的“退休养老金”(公积金+储蓄+流动资产)--- for 20 年的坐吃山空。

不然的话,想要明天开始就20年不做工?No no no ,难、难、难!^^

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利弗莫尔法则(10)

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Monday, June 20, 2011

简报 17.June.2011

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* CI 週五跳空突破上升三角形, 阳烛收 zone 1, 量有跟上来的迹象, 但驱动因素不明. 从技术面, 近3个月走势呈健康的上升中, 阻力位1575点, 1600点.

* 如果CI的上升趋势是和大选有关, 一旦宣佈大选日期, 同时指数来到1600点, 建议离场观望. 大选主题的提振效应属于短暂.


* 目前推出QE3的可能性极低, 假设再次延续, 将会影响全球金融市场, 除了热钱继续流窜, 也会推高原产品(如贵金属, 目前大幅下滑中) 和农产品价格.

* 由于失业率等问题未有太大改善, 加息的可能性低. 在QE2退场后, 热钱依然会在全球市场流动, 造成股市的动荡走势.

欧洲
* 欧洲周四收跌, 主要是欧盟官员对希腊问题存在意见分歧, 如果不能尽速解决, 违约机率大. 如果发生违约或甚至脱离欧盟恶劣情况, 恐怕其他高债务欧盟国也会步上希腊后尘, 并冲击全球股市. 再者, 持有希腊债券的欧洲银行也会被违约问题波及.

* 希腊的债务问题已经延续了一年并未有改善迹象, 严重影响外界对它的信心.



结论

外围多以负面消息为主, 股市偏弱. 如果大马近期有发佈大选时间表, 小心股市回调.



资料整理:伟大的Guest~^^

Sunday, June 19, 2011

CI 神勇,纳吉万岁~

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周五全球继续下滑,KLCI 却逆大流而上,实在是---劲呀劲!



唯独KLCI... ?如斯病态的强撑,究竟还能持续多久?

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Friday, June 17, 2011

外围大跌,CI 微震~

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大家都说CI 无敌了,外围一再大跌,它还是可以大喇喇的站在那边,无动于衷、傲视全球!作为M'sia 的一份子,呵呵^^骄傲呀~

短期指标的第8 次背离出现在周二,指数过后往上回弹。(只看一日行情的话,这背离可是8 次全中,短线之宝啊~^^)
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M'sia ...

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Thursday, June 16, 2011

Tranmil --- Buy n Hold 的梦魇!

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5月尾,停止交易数月的Tranmil 正式除牌挥别大马股市,挥别了一众枯坐多年、泪水已干的小股东们!

这支叱咤一时的大股(当年好多拿督撑腰哦~),在2007 年高峰期曾一度价高15.20 ,后来遇上经济风暴和假账丑闻,双重打击下股价一泄千里... 一直泄... 泄... , 四年后的今天终于黄飞鸿收档,飞鸿价0.07 !

如果你是“长线主义”并认为“风雨总会过去”的人,坚持“只要有持股能力、必定不会亏钱”的信念,那么就以Tranmil 为例:

假设你“时运低”,当年在15.20高位买入30 lots(当时利好不断嘛~);股价滑落至8.00 时你加码摊平,买入了30 lots ;后来滑落至3.34 ,你再次买入60 lots 来摊平;再跌至1.71 ,你再买入120 lots ;再再跌到0.95 ,你又再买入240 lots ,再再再跌至 0.40 ,复买入480 lots (你势成骑虎了嘛~);然后0.20 买入960 lots 、0.10 买入1,920 lots ...

你总共的亏损:
最初的第一笔投资额 15.20 x 30 lots = RM 45,600
8.00 x 30 lots = RM 24,000
3.34 x 60 lots = RM 20,040
1.71 x 120 lots= RM 20,520
0.95 x 240 lots= RM 22,800
0.40 x 480 lots= RM 19,200
0.20 x 960 lots = RM 19,200
0.10 x 1,920 lots= RM 19,200
RM (24,000+20,040+20,520+22,800+19,200+19,200+19,200)=RM 144,960
最终的亏损额 RM 45,600 + RM 144,960 =RM 190,560

你不只亏掉了你的本金RM 45,600,还多贴上了RM 144,960 的摊平费...
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坐庄分析(13)

庄家资金分配和股价走势有什么关系

庄家如何分配资金决定了股价的走势。筹码锁定多的股票,庄家不利用短期波动挣钱,所以没有短线的暴涨暴跌,盘面上没有力度的小阴小阳、没有震荡的走,盘子显的发飘。

庄家不打底仓的股票,由于把全部资金用做短线炒做,故拉抬资金充裕,涨得迅猛有声势;但“飘风不终朝,骤雨不终日”,来得快去的也快,经过一段长时间再看,则涨涨跌跌在原地没动。倒是前一类短线涨跌并不迅猛的股票,一段时间下来,可以累积相当大的涨幅。

大部分股票处于中间。庄家的最终目的还是要把价格炒上去,但由于控盘能力受限,所以不能直接拉抬,而要采取一些技巧调动市场力量,借力使力,才能以少量的资金把盘子拉上去。所以有时盘面上会出现相当标准的技术形态,这是在号召大家跟着抬轿。

庄家建仓量不同也决定了股票最终的目标位,前面曾经讨论过,随着股价上涨,未锁定流通市值变大,控盘困难增大,限制了庄家炒做的最高目标位。如果锁定筹码多,庄家可以向上打开较大空间,目标位可以高一些;如果建仓少,则目标必须低一些。那种建仓较少目标位也较低的庄家,靠建仓仓位获利受限,而控盘上分配了大量资金不能白白操作不获利。这种股票就会成震荡向上的走势,庄家不仅要挣大钱还要利用每一次震荡挣钱。

总的来看,庄家仓位情况和走势关系是这样的:庄家锁定的筹码多,则短线波动少,上涨平稳,以中长线趋势为主,上涨空间大;庄家建仓减少,则上涨过程中短线震荡成分增加,中长线上升趋势趋缓,边震荡边上升;庄家仓位更少,则以短线震荡为主,长期看来根本不上涨。对不同性质的庄家要采取不同的策略对付。

(摘录自网络)
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Tuesday, June 14, 2011

CI 滑了一交~

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昨日周一(13-6-2011),KLCI 在高位震荡了8 个交易日后,突然跳空滑落!MACD 因此死叉、Stochastic 持续弱势,不过Bollinger Band 却还未明显打开,加上指数处于31-5-2011 的K 线实体之内(Inside Bar),是否熊跌?此时还嫌言之过早。

30支成份股:中期走势趋软,短期走势变弱。


P/S:短线指标的第7 次背离发生在上周二,指数后来上扬了3 天。(这套指标还在测试阶段,测试期6个月,希望届时能证明其实用性。)

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许冠文鬼马Talk(上)

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除了黄子华以外,许冠文也是极为搞笑的“栋笃笑”高手!^^

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Monday, June 13, 2011

简报 10.June.2011

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* CI 虽然一度下滑, 但往后数天缓慢爬升, 维持振荡往上走势, 成交量萎缩中, 呈弱牛的状态. 在振荡过程中, 重量级股也许撑得住, 但是小股/低价股就比较危险.

* 从 Bursa Malaysia 近期公告, MHB - MHHE 将于20June取代综指中的MAS, 虽然比重不大, 但依然可能提振CI走势.

* 在摩指调高马股比重后,高盛银行也上调评级至“加码”, 此举将吸引国际基金经理和投资者的注意. 高盛银行除了看好ETP也指出东南亚诸国在面对高油价, 唯有大马受惠多于受害.

* 截至2011年5月31日, 大马外汇储备已经连续两个月创出新高, 热钱持续流入, 马币保持强势.


* QE2将于6月底退场, QE3 可能性极微, 主要是美国债务总额已触及14.29万亿美元的法定上限, 如果美国会8月2日之前不通过提高限额, 就会开始出现违约问题.

欧洲
* 欧盟准备向希腊提供第二轮救助, 主要是认为在高利率情形下, 希腊在2012年发行债券筹资的可能将不大. 虽然局势获得缓解, 但也表明欧债问题又再次延长.




结论

依目前走势, CI 要突破前期高位的机率颇大, 但外围偏弱, 宜保持谨慎.


资料整理:伟大的Guest ^^

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Sunday, June 12, 2011

财务自由

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理财有2个主要目标,一个是财务安全、一个是财务自由;财务安全是基础,财务自由是终点。

财务自由的目标就是无忧虑、安乐的生活,应概括以下四大特点:
1)无债
A小姐年收入RM 3,5000,储蓄户口只有RM250,信用卡欠款高达RM10,000;B小姐年收入RM3,5000,储蓄户口里有RM10,000,信用卡欠款只有RM250。以上2女,何者更有财务安全?何者晚上可睡得安稳?答案很明显。
2)节流
控制个人开销,确保支出低于收入。然后才可以进行储蓄,并用多余的钱进行投资,建立回酬丰厚的投资保障。
3)储蓄
我们应该每月储蓄固定金额。看着储蓄增加,感觉会很好,尤其是复利效果能够让储蓄继续增加,让金钱为我们工作。
4)自由
许多人为了生活和债务,必须做自己不喜欢的工作。如果财务保障够强,就不需要为五斗米折腰,拥有更多自由的选择。


财务自由的定义是,拥有足够的资金来产生持续收入,来支持自己的生活。如果收入将随着自己停止工作而停止,这种收入属于暂时性收入。 固定收入并不需要本身的积极参与,而能持续带来收入。甚至在离世后,还能继续保障你的受益人。

要达到财务自由,就要设定好一个可以达到的财务目标。许多人无法成功,是因为他们从未“计划”让自己成功,并不是故意失败,而是没有为自己事先规划。

要达到财务安全和财务自由,我们的财务规划,应该包括:
Family Income Protection Planning
Retirement Planning
Education Planning
Estate Planning
Disability Income Protection Planning
Obligation Planning
Medical & Mortgage Insurance Planning
即:
家庭收入保障计划
退休规划
教育规划
遗产规划(保存和保障自己的资产)
终身残废收入保障(如果你仍依赖工作来获得收入)
义务规划(为家里的长者作退休和医疗照料)
医疗和房贷保险规划

(摘录自中国报12-6-2011 财富经)