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1.只用你賠得起的錢：如果以家計中的資金來從事期貨商品投資，那註定要失敗的，因為如此，你將不能從容運用心智上的自由作出穩健的買賣決定。期貨商品買賣的成功要素之一，就是心態獨立；也就是說：「買賣的決定，必須不受賠掉家用錢的恐懼感所左右。」
2.認識自己：你必須具有冷靜客觀的氣質，控制情緒的能力，並且在持有一筆買賣合約時不會失眠。雖然這種功夫能夠訓練出來，但成功商品買賣者似乎向來就能在交易進行當中處之泰然。「在期貨商品市場中，每天都有許多令人激奮的事情發生，你必須要有決斷的心態，有能力應付市場短期的狀況，不然你會在短短幾分鐘之內，數度改變你的心意和合約方向。」
3.資金不要投入超過1/3：最好的方法，就是你的交易資金常保持三倍於持有合約所需的保證金。為了遵循這個規則，必要時減少合約口數也無妨。這個規則可幫助你避免用所有的交易資金來決定買賣，以避免提早平倉。
4.交易判斷不要建立在希望上：不要太過希望立刻有所進展，否則你會根據希望進行買賣。成功者能夠在買賣中不受情緒影響。「雖然在生活的其他領域中希望是一種美德，但在期貨商品買賣中，它卻會成為真正的障礙。」一個新手盼望市場會轉變成對他有利時，往往會違反基本的買賣規則。
5.要有適當的休息：每天買賣會使判斷力鈍化。休息一下，你會對市場有一個較為超然的看法；它還會幫你以另一個心境來看自己以及下一個目標，使你有一個更好的視野來觀察市場諸多因素。
6.賺錢合約不輕易平倉，要讓利潤持續：將賺錢的合約賣出，可能是導致商品投資失敗的原因之一。「只要有錢賺，就不會破產」的口號將不適用於商品投資。其理由為：假如你不能讓利潤繼續滋長，則你的損失將會超過利潤而把你壓垮。成功的交易者不可只為了有利潤而平倉；要結掉一個賺錢的合約，你必須有理由。
7.學著喜愛損失：「學著喜愛損失，因為那是商業的一部份。如果你能心平氣和地接受損失，而且不傷及你的元氣，那你就是走在通往商品投資的成功路上。」在成為一位買賣好手之前，務須去除你對損失的恐懼感。
8.避免以市價進出：成功的交易者認為，依市價買賣是缺乏自律功夫的表現，除非是要平倉才用市價買賣，否則「你應朝著盡量不用市價單的目標走。」
9.買賣市場上最活絡的合約月份：在活躍交易月份中做買賣，可使交易進行更為容易。
10.有好的勝算再進場：你應該尋找那種「損失的可能小，獲利的可能大」的機會。例如，當一種期貨商品的價格靠近它最近的歷史性最低點，那麼，它反彈上揚的可能，就大於它下跌的可能。
11.摘取「意外之財」：有時候你買賣商品，短時間之內得到比預期更大的利潤。與其等幾天瞧瞧，探究利潤速來的原因，還不如「拿了就跑！」
12.學習放空操作：大部份新進場的投資者傾向於買漲，也就是說，在認為會上漲的市場買進，但因為市場的滑落往往快過它們的上漲，所以你能藉著在高價時拋、低價時買，履次快速套到利潤。因此，逆勢操作法值得你學習。
13.決定後，行動果決迅速：期貨市場對那些拖延成性的人並不仁慈。所以那些成功的交易者所用的法門之一，便是行動迅速。這並不是說你必須冲動，而是當你的判斷告訴你應該平倉時，应立刻去做，不要猶豫。
14.挑選保守、具專業知識和良心的營業員：好的營業員必須能適時地潑你冷水，避免你在這個市場中玩得過火；同時也必須具備專業知識，以提供你市場中隨時出現的例外狀況；此外，須有良心，將你的利益視為第一優先；如此，在市場中有了一個好戰友，進場廝殺時更能無往不利。
15.成功的操作如同緩步爬坡，失敗的操作就像急滾下坡：市場中所盛傳的一日致富的故事，僅止於故事。沒有深厚的底子，即使獲得一日財富，也無法留住。因此成功的操作者必須設法創造一個架構，培養好的操作習慣，緩步建立成功操作的模式。
16.絕不違反良好的守則：何謂良好守則？只要你認為是良好的守則，可以在操作上幫助你獲利或減少損失，就是一個良好守則，你也不應該違反它。當你發現違反了某個守則時，僅快離場，否則至少要減量經營。
17.放進口袋才是真的：一波行情不可能連續上漲而不休息，必須學著將利潤放進口袋，避免帳面上的利潤演變成虧損。
18.試著利用期貨市場避險：對大宗物資進口商者而言，國際穀物價格的下跌將會影響公司整體的行銷及利潤。對手上握有現股的金融、資產管理、投信、壽險等公司而言，當總體經濟轉弱時，市場風險昇高。為了降低風險，提高利潤，在期貨市場進行賣出避險，以求形成一種「價格保險機能」。
（未完，待续）鸣谢格友kwng 提供^^
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谢谢bc及kwng的分享。这是很好的投资期货的心法。不过，我有一些疑问，希望拿出来跟大家讨论。这是我自己的意见，不一定对的，说错了，请大家纠正。
ReplyDelete在-6.賺錢合約不輕易平倉，要讓利潤持續及11.摘取「意外之財」是否有矛盾之处？6叫我们不要輕易平倉，不过11却叫我们「拿了就跑！」？什么是所谓的意外之财呢？是否是突然跳空上涨100点（我拿fcpo来当例子）？我曾看过，商品期货可以在跳空上涨后，继续上涨（股票也有涨停板后继续上涨的）。在最近的棕油，在它还是2700时，就曾几次跳空上涨100点后，还继续上涨到3900点。如果，我们奉行「拿了就跑！」，会否在我们「拿了就跑！」，让我们失去部位及过后会否后悔自己没有纪律遵守第6条法则：“賺錢合約不輕易平倉”？如果让这两条法则同时存在我们的交易法则里，当他没有「拿了就跑！」，市场却跌了下来，他会否会自责自己没有彻底遵守第11条的摘取「意外之財」？这样的结果是：怎样都是自己的错？作者可以分享他如何平衡这两条心法吗？
在7.學著喜愛損失。为什么要用“喜愛”这个字呢？我喜爱一个人，是希望天天看到她的。作者的“喜愛損失”，是否叫我们也天天都看到亏损？还是翻译出现问题？我认为它的后续解释是对的-要学习心平气和地接受损失。
在9.買賣市場上最活絡的合約月份，所有的书本都是这样说的，其实这是对的，因为我们可以轻易买进及卖出。不过，因为我倾向于喜欢长久持有，通常我都是交易第2活絡的合約月份。我不大喜欢做转换，如果第2活絡的合約月份可以买到我要的价格，我想我们应该也可以交易的。
至于这14.挑選保守、具專業知識和良心的營業員，我很想听听大家的意见。不知道大家认为怎样的營業員才是好的？適時地潑你冷水？提供你一些他对市场的看法？我对我的营业员要求很简单，就是不要干扰我的交易，不必给我意见（如他这样做，会影响我的决定的），照我的意思帮我下单就可以了。不过，我认同新手要有营业员，因为新手很多事情都不会。不知道大家的好营业员是怎样的？
第17.放進口袋才是真的？我认为，即使获利落袋，只要一天还呆在市场，就不是自己的钱。
对不起，我不是来炫耀自己的知识，我也不是为反对而反对，我对事情常常都心存疑惑，我常常都会去想，为什么一定要这样做，反过来做，不可以吗？如果不可以，那又是为什么呢？不过，请大家不要误会，我有常常这样去想，去做，我就是厉害的人？其实有些时候，我也找不到答案的。在bclee的blog里，厉害的人很多，其实我是那种说的厉害，做起来，却未必如想像般厉害的人。
如果我的这篇文章不好，就请格主删除。有得罪的地方，先跟大家说声对不起。
6.賺錢的合約不輕易平倉，要讓利潤持續。（指的是“顺势”上移止盈点，这个你应该早就懂了。）
ReplyDelete11摘取「意外之財」。（指的是当市场在上冲下扫止损单时，我们不妨也“顺庄”迅速的拿下这笔现成利润，但是事后一定要维持回自己原本的仓位方向，免得捡了芝麻丢了西瓜。）
7.學著喜愛損失。（确实是用词上有点问题，但原意已被你摸清。）
14.挑選保守、具專業知識和良心的營業員。（这点我支持你的看法，因为马来西亚不比外国，大部分的营业员其实都不太行，还是---靠自己最好。）
17.放進口袋的钱才是真的。（是叫我们在行情末端要懂得逐步减仓，分批套利离场。）