Stochastic （2）--- 完

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我们不应该单独机械地使用Stochastic 。当强烈的上涨趋势开始时，Stochastic 很快变成超买，过早给出卖出信号。在强劲的空头市场，Stochastic 很快变成超卖，给出过早的买入信号。只有你配合趋势跟踪指标才能用好它，仅仅在指出大趋势时才采用Stochastic 的信号。

当Stochastic 跟踪到看涨背离时，也就是说，当价格跌到新低，但是指标只是达到比较浅的低点时--- 做多。当Stochastic 跟踪到看跌背离时，也就是说，当价格上涨到新高，但是指标下跌到次高点，比之前的高点低时--- 做空。理想的做多状况，是第一个低点在低点参考线之下，第二个低点在低点参考线之上。最好的卖出信号发生在，当第一个顶部在上边的参考线之上，第二个顶部在上边的参考线之下。

Stochastic 帮助你做正确的事——低买高卖。当它跌到下边的参考线时，它告诉你市场是超卖的，给你一个买入信号（B，C，F 点）。Stochastic 禁止你在低点水平做空。

当Stochastic 上涨到上边的参考线，它给出了卖出信号（A，D，E，G，H，I 点）。在强势的上涨趋势中，卖出信号可能是过早的，但是无论你是否接受它，有一件事是明确的，就是不能再买了。Stochastic 帮助你避免追高。

背离的信号最强。在E 点，股票上涨到双顶，此时Stochastic 跟踪到次高——这是看跌背离，一个强烈的卖出信号。强劲的上涨开始于3 月，但是后来在5 月出现了看跌背离——这是上涨结束的信号。当I 点发生第三个看跌背离时，这是卖出和做空的机会——从此开始下跌。

在图的右边，股票在跌，下跌的均线确认了这点。Stochastic 跟踪到了看涨背离，但是第二个底部和第一个底部差不多深，空头还是很强，下跌可能要继续。

均线确认趋势的能力比较强，MACD 柱确认反转点的能力比较好，通道确认利润目标比较好，Stochastic 帮助确认危险区域，就像在滑雪的时候有红旗插在危险的地方。它在你要追高的时候说“不”。

记住，没有一个指标可以保证你在交易时取胜。世上没有魔力指标。每个指标都是交易系统的一部分。优秀的系统使用多个工具，结合它们，这样它们的负面效应互相抵消，同时它们的优点不受影响。

作者：Alexander Elder（美国）

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