这部分可能是交易系统开发中最重要的一部分了。除非你知道了自己想往哪个方向走．否则就永远也不可能到达那里，因此，你在交易系统的开发上所花的大部分时间应该是在开发目标方面。
应该区分个人交易商和投资者与货币管理者的目标，由于汤姆充当了两个角色，所以我把两套问题都问了他。首先，下面是给个人交易商和投资者的问题。
1. 个人交易商和投资者的目标
在交易中的优势是什么？有没有某个特定的交易观念使你形成了这个优势？
战略思考是我们的优势，因为很多人不这么做。在耐心和公正方面我们也有优势。很多人是既不耐心也不公正。计算机编程也是我们的优势之一。大多数人还不能达到我们的程度。长期自动趋势跟踪是我们优势的外流。
你个人有多少财产？你能承受的损失是多少？比如，大多数基金在损失50 ％ 时会停止交易。你怎么样？在一次交易中你能承受多少风险？
我有几百万美元，可以轻松地支付25 ％ 的损失。我所有的钱都在我们的交易程序里，而且我们在每次交易中只冒0.8 %-1.0 % 的风险。然而，如果是为我个人交易的话，我会冒1％—1.5 ％ 的风险。我认为2 ％一3 ％ 的风险会捆住我的手脚，这部分是因为我可能会同时在20 个以上的市场内。
你每年需要赚多少钱？你需要靠那些钱生活吗？如果你赚的钱不够生活怎么办？你能不能赚到多于你生活所需的钱从而使你的交易资本增长？你能不能忍受定期从你的交易资本中提取钱出来去付每月的账单？
我的收入来自于Trendstar 的工资，因此我不需要任何交易收入。交易收入只是我的第二收入。
我知道这个问题不适合你，但我还是想问一下，因为它是目标中的标准问题之一，你是不是现实的，或者说你是不是希望像世界上最好的交易商一样进行交易？举个例子来说，假设你有一个非常好的系统，这个系统半数的时间是对的，并且给了你两倍于损失的利润。偶尔在那个系统中，你也可能连续亏损10 次。你的系统还是按照预期的在工作，但你可能很轻易地就连续亏损了10 次，你能忍受这样的系统吗？
我想我对回报和风险是非常现实的。我也知道有可能连续10 次亏损。以前我也曾经经历过，因此我知道这是意料之中的事。
你有没有时间进行短期交易？
我每天有6 个小时的时间可以花在交易上，剩下的时间用在特定的商务和个人委托事项方面、我不打算进行短期交易，因此那不是一个问题。
你需要多少社会交往？
不需要很多，但我确实比较喜欢。
你可以一个人日复一日地工作吗？需不需要有一两个人在身边，或者需要一大堆人在身边？那些人对你的影响有多大？
我在Treadstar 有一批全职雇员，但我不需要。我自己可以毫不费力地工作，那些人在我们早期开发的交易系统模型方面根本不会影响我。
总的说来，每年你期望赚的钱占你交易资本的百分比是多少？
大约20 ％一40 ％。
为了达到这个目标，你可以忍受什么样的风险水平？
大约一半的潜在收入，因此一年中最大的亏损大约是20 ％。
你可以忍受的最大的亏损是多少？
25 ％左右。
你是怎样知道自己的计划是有效的，怎样才能知道什么时候它是无效的？在各种各样的市场中你对你系统的期望是什么？是有趋势型的，盘整型的，还是高度可变型的？
我对任何事情都做计划。我先设定了最坏的情形，然后把它当做练习来运行。我为最好的和最坏的情况做了详细说明。因此，当有什么事情出现时，便可与我计划的期望范围进行比较。如果结果落入那个范围，那么事情便如我所预计的那样。如果结果不在那个范围之内，那么我就知道有些东西需要调整一下。我们就会研究一下是什么地方出了问题。
一般说来，我期望的最好的回报率是40 ％，最坏的回报率是10 % ，平均回报率是15 ％一25 ％。我们预计的最坏的下跌量是25 ％。
我记得有一年我的回报率超过了4O ％。我很高兴，因为我超出了我们预计的极限。但它也告诉我我们的风险太大了，也很可能超出亏损的范围。因此，我们对系统进行了调整，并减少了风险，以使最坏的亏损情形不能发生。
（作者：范·K·撒普博士）
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