2. 交易顾问的目标
现在让我们来看一下作为一个交易管理员的目标。
你喜欢什么样的客户？散户？一些好朋友？几个与你共同投资的合伙经营人？还是非常资深的投资家？
我们喜欢有合理目标的稳定的客户。我的目标是在规模上保持世界前100 家公司的位置，因此我们会接受那些可以让我们实现这个目标的客户。我们既有散户，也有机构客户。有些方面他们有所不同，有些方面是相同的，但两种客户对我们来说都不错。
你的客户是什么样子的？他们的目标是什么？你们为他们提供什么样的服务？比如，把他们的钱与你们的放在一起，他们有没有希望有一些特殊类型的多样化的服务？
我们的客户当然喜欢多样化，我们为他们提供了四种不同的计划，回报率的范围是10 %~20 %，并且下跌量很少。我们现在正在寻找一种有20 ％的回报率但有10 ％下跌量的系统。我们的客户知道我们的计划，这正是他们计划要得到的。
既然你是在交易客户的钱，那么他们能够承受多大的风险？什么时候他们可能会撤走他们的资金？
他们希望风险在5 %~10 %的范围内。任何15 ％以上的亏损或者持续一年的亏损都是致命的，这样，大部分客户都会解雇我们了。
那么赚多少钱不至于使他们太过于兴奋呢？
超过25 ％的收益显然会引人注目。但我们不希望太高了，否则客户们就会以为可以直登天堂，然后期望着这种情形会继续。
你们如何收费？换句话说，每个季度或每个月你们从客户的账户中提取的总量是多少？对于交纳这些费用的客户来说，你们需要达到什么样的回报率才能使他们满意？
我们收取2 ％的管理费用和20 ％的激励费。只要客户们在交纳费用后还能得到15 ％一20 ％的回报率。他们就能接受这些费用，并且能够承受一定的亏损。
你们的交易量是多少？怎样才能达到这个量？在你达到这个量之后会做什么？它是否会改变你们的交易？
我们的交易量一般是10 亿或20 亿美元。我们期望通过目前对银行、大公共基金经营人和其有高净值的个人的营销策略来获取这些资本。若我们达到了这个量，就不会再让新的资金注入，因为当我们成长的时候，我们的交易需要不断地在少数交易桌上巩固。
在你们的客户关系方面可能发生的最坏情形是什么？你们会怎样进行准备以防这些事情的发生？
可能发生的最坏的情形就是突发事件。我们会告诉客户们我们将确保不发生这样的事。我甚至还写过一本书，即《防恐慌投资》 （Panic Proof Investing）来预防此事。
你会怎样来处理大量的新资金流入或者大量的退股？
大量的新资金流入已在我们的计划中考虑到了，大量的资金撤出可以由我们开发的软件来轻松地处理。
正如你所看到的，汤姆·巴索对交易程序的任何细节都精心计划好了。这就是为什么此类练习是如此重要的原因。它会让你考虑一些不做此类练习可能根本不会想起来的问题。
（作者：范·K·撒普博士）
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