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根据我的经验，我只认识一位非常成功的操作者，他不使用停损点，而且作风有点像是营业厅里的快枪侠。其他我所认识的人，则是使用停损而经常获利。我相信，其中一定有什么道理存在。
曾经在市场中抱有部位的每一个人都知道，一旦你拥有了部位，你就会变得较无理智和较不客观，而显得比较情绪化和主观。一旦我们进场，我们就锁在其中；我们会开始找证据来证明自己是对的。我们被那个部位牵着鼻子走；恐惧和贪婪会爆发。
因此，设定停损点的目的，是要在激战当中，强迫我们在必要时做出退场的决定。如果没有停损点，则在部位开始变得对我们不利时，我们会受到很大的诱惑，抱持“观望”态度。然后我们便不再去“映射”市场；接着我们会说，自己的意见比发生的事实还重要。灾难随之而来。
使用停损点的第二个重要理由是，它们在市场中行动的速度要比我们快很多。即使我们只花十五秒便能在营业厅中执行单子，碰到市场瞬间对我们不利时，几秒钟的时间会像几小时那么难捱。而这又假设，我们最好不要碰到延误或有问题的状况。
在市场突然暴涨或暴跌的场合中，设定十分妥当的停损单不知救了我多少回。
设定良好的停损单是无价之宝。操作时千万不能没有停损单。没错，营业厅操作员知道在何处设停损，而且，他们也到处找停损。这没关系，停损的好处远超过它的坏处。没错，当市场真的开始发动时（而这也正是我们想进场的时候），营业厅操作员的确很难找到停损点。这时，市场的动力太强，设定停损不易。
我见过有些操作者不设停损的理由，是因为“我不想停损出场”。但这也正是停损的要点，也就是在部位对我们不利时，让我们赔点小钱出场。如果部位又转而对我们有利，我们总有机会再度进场。
操作者所犯的最严重错误，是让小损失变成大损失。不设停损的话，这种情形发生的可能会高出许多。停损一旦设定，就应永远维持。除非市场是朝操作的方向，否则停损不应移动。要不然，当初何必设停损？
如果你使用的是当日停损（也就是在交易日结束时消失），那么你在隔天开盘前，就应设定下一天的新停损，价格相同或更好（也就是朝操作所需的方向移动停损）。千万别往后调整停损点，或取消停损。
停损所设的位置应该在损失发生时，金额微不足道之处。所设停损如果会发生大损失，就失去设定停损的本意。
我们这个时代一位最聪明的操作者说：“损失不能大到令人心痛的地步。”
摘录自《亚当理论》
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